Diagrammi di Payoff Interattivi
Modifica i parametri per vedere come cambiano il profilo di profitto/perdita e i punti di breakeven. Tutti i valori sono espressi in dollari per azione.
Long Call
Acquisto di un'opzione call - Rialzista
Caratteristiche
Perdita Massima: Premio pagato
Profitto Massimo: Illimitato
Breakeven: Strike + Premio
Long Put
Acquisto di un'opzione put - Ribassista
Caratteristiche
Perdita Massima: Premio pagato
Profitto Massimo: Strike - Premio (se il sottostante va a zero)
Breakeven: Strike - Premio
Short Call
Vendita di un'opzione call - Neutrale/Ribassista
Caratteristiche
Profitto Massimo: Premio incassato
Perdita Massima: Illimitata
Breakeven: Strike + Premio
Short Put
Vendita di un'opzione put - Neutrale/Rialzista
Caratteristiche
Profitto Massimo: Premio incassato
Perdita Massima: Strike - Premio (se il sottostante va a zero)
Breakeven: Strike - Premio
Covered Call
Azioni + Vendita Call - Generazione di reddito
Caratteristiche
Profitto Massimo: (Strike - Costo Azioni) + Premio
Perdita Massima: Costo Azioni - Premio
Breakeven: Costo Azioni - Premio
Protective Put
Azioni + Acquisto Put - Protezione del portafoglio
Caratteristiche
Profitto Massimo: Illimitato
Perdita Massima: (Costo Azioni - Strike) + Premio
Breakeven: Costo Azioni + Premio
Bull Call Spread
Acquisto Call + Vendita Call superiore - Rialzista a rischio limitato
Caratteristiche
Profitto Massimo: (Strike Alto - Strike Basso) - Debito
Perdita Massima: Debito netto pagato
Breakeven: Strike Basso + Debito
Bear Put Spread
Acquisto Put + Vendita Put inferiore - Ribassista a rischio limitato
Caratteristiche
Profitto Massimo: (Strike Alto - Strike Basso) - Debito
Perdita Massima: Debito netto pagato
Breakeven: Strike Alto - Debito
Diagrammi interattivi per le strategie trattate nel Volume II
Iron Condor
Vendita simultanea di put e call spread - Neutrale, alta probabilita'
Caratteristiche
Profitto Massimo: Credito netto incassato
Perdita Massima: Larghezza ala - Credito
Breakeven: Put alto - Credito | Call basso + Credito
Butterfly Spread
3 strike, profitto massimo al centro - Neutrale, basso costo
Caratteristiche
Profitto Massimo: (Strike centrale - Strike basso) - Debito
Perdita Massima: Debito netto pagato
Breakeven: Basso + Debito | Alto - Debito
Long Straddle
Acquisto Call + Put stesso strike - Scommessa su alta volatilita'
Caratteristiche
Profitto Massimo: Illimitato (in entrambe le direzioni)
Perdita Massima: Costo totale pagato
Breakeven: Strike +/- Costo
Long Strangle
Acquisto Call OTM + Put OTM - Volatilita' a costo ridotto
Caratteristiche
Profitto Massimo: Illimitato (in entrambe le direzioni)
Perdita Massima: Costo totale pagato
Breakeven: Put - Costo | Call + Costo
Calcolatori Interattivi
Strumenti di calcolo per analizzare le opzioni: valore intrinseco, delta equivalente, position sizing e molto altro.
Valore Intrinseco e Temporale
Scomponi il premio nelle sue componenti
Moneyness: ITM
VI = max(S - K, 0) per call | VT = Premio - VI
Delta Equivalente
Converti posizioni in opzioni in azioni equivalenti
Azioni Eq. = Contratti x Delta x Moltiplicatore
Leva Effettiva
Calcola la leva implicita della tua posizione
Un movimento dell'1% nel sottostante = 12.5% nel prezzo dell'opzione
Leva = (Delta x Prezzo) / Premio
Position Sizing
Calcola la dimensione corretta della posizione (regola 1-2%)
Esposizione totale: $800
Max Contratti = Rischio$ / (Premio x Moltiplicatore)
Expected Move
Stima il movimento atteso dal mercato
Range atteso (1 dev. std): $92.83 - $107.17
EM = S x IV x sqrt(DTE/365)
Breakeven Calculator
Calcola i punti di pareggio per ogni strategia
Profitto se: Sottostante > $105.00 a scadenza
Visualizzazioni Dinamiche
Grafici interattivi per comprendere il comportamento delle greche e del valore temporale.
Curva del Delta
Visualizza come il Delta varia al variare del prezzo del sottostante
Interpretazione
Deep OTM: Delta vicino a 0 (call) o 0 (put)
ATM: Delta circa 0.50 (call) o -0.50 (put)
Deep ITM: Delta vicino a 1 (call) o -1 (put)
Theta Decay (Decadimento Temporale)
Visualizza come il valore temporale si erode avvicinandosi alla scadenza
Nota Importante
Il decadimento temporale accelera nelle ultime settimane prima della scadenza. Questo fenomeno e particolarmente pronunciato per le opzioni ATM.
Tabella Moneyness e Delta
Relazione tra moneyness, valore intrinseco e delta tipico
| Strike | Moneyness Call | VI Call | Delta Call | Moneyness Put | VI Put | Delta Put |
|---|
Glossario Interattivo
Tutti i termini chiave del trading in opzioni, con definizioni sintetiche e riferimenti ai capitoli del libro.
Quiz Educativi
Metti alla prova le tue conoscenze sulle opzioni con questi quiz interattivi.
Checklist Operative
Checklist pratiche da seguire prima, durante e dopo ogni operazione.
Pre-Trade Checklist
Da verificare PRIMA di aprire qualsiasi posizione
Covered Call Checklist
Verifica specifica per la strategia Covered Call
Cash Secured Put Checklist
Verifica specifica per la strategia Cash Secured Put
Gestione Posizione
Da verificare durante la vita della posizione
Simulatore Cash Secured Put
Simula diversi scenari per la strategia Cash Secured Put e analizza i possibili esiti.
Parametri della Strategia
Liquidita Richiesta
$10,000 (per garantire l'acquisto se assegnati)
Premio totale incassato: $250
Rendimento se OTM: 2.50% in 30 giorni
Rendimento annualizzato: 30.42%
Scenari a Scadenza
Scenario 1: Put scade OTM (Sottostante > Strike)
Scenario 2: Assegnato al Breakeven
Scenario 3: Assegnato in perdita (es. -10%)
Riepilogo Strumenti Disponibili
6 Calcolatori
VI/VT, Delta Equivalente, Leva, Position Sizing, Expected Move, Breakeven
4 Checklist
Pre-Trade, Covered Call, Cash Secured Put, Gestione Posizione
80+ Termini
Glossario completo con definizioni e riferimenti ai capitoli
4 Quiz
Fondamenti, Greche, Strategie, Moneyness - 40 domande totali
3 Grafici
Curva Delta, Theta Decay, Tabella Moneyness interattiva
Errata Corrige
Eventuali correzioni e aggiornamenti al testo